Ibovespa sobe ao maior nível em mais de um mês, de olho em juros dos EUA e inflação no Brasil

Ibovespa repercute possível corte de juros nos EUA
O Ibovespa, principal índice da bolsa de valores brasileira, encerrou a sessão desta sexta-feira (25) em alta de 0,04%, aos 138.025 pontos. Com isso, atingiu o maior valor em mais de um mês (139.303 pontos, em 8 de julho). Já o dólar caiu 0,19%, cotado a R$ 5,4153.
Após uma sexta-feira movimentada nos mercados globais, a semana começa de forma mais tranquila para os investidores. O foco ficou com discursos de dirigentes do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) e com a baixa das expectativas de inflação no Brasil pela 13ª semana seguida.
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▶️ No exterior, investidores seguem na busca por novas indicações sobre o futuro dos juros norte-americanos. Na sexta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell, sinalizou a chance de um corte de juros em setembro, mas alertou para o risco inflacionário que ainda existe no país com as tarifas impostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump.
Sem grandes destaques no discurso da dirigente do Fed de Dallas, Lorie Logan, durante a tarde, investidores aguardam, agora, o pronunciamento de John Williams, presidente do Fed de Nova York, previsto para às 20h15 desta segunda-feira.
▶️ Já no Brasil, o foco ficou com a nova redução, pela 13ª semana consecutiva, da projeção de inflação para 2025 pelos analistas do mercado financeiro no boletim Focus. A projeção de inflação para 2025 recuou de 4,95% para 4,86%, mas ainda permanece acima do teto da meta, fixado em 4,5%.
▶️ Entre os destaques da sessão, na sexta-feira o Banco do Brasil acionou a Advocacia-Geral da União (AGU) para tomar providências jurídicas contra perfis bolsonaristas que estão disseminando desinformação.
Segundo informações do Blog da Ana Flor, o ofício do banco lista postagens de perfis que estimulam pessoas a fecharem conta no banco com base em boatos sobre a Lei Magnitsky. As ações do banco operam em queda de 2% nos últimos minutos do pregão.
▶️ Ao longo da semana, o mercado estará atento à divulgação de indicadores econômicos no Brasil: os destaques são o IPCA-15 de agosto, que sai amanhã, e o relatório de emprego do Caged, previsto para quinta.
Veja a seguir como esses fatores influenciam o mercado.
Entenda o que faz o preço do dólar subir ou cair
💲Dólar

a
Acumulado da semana: -0,19%;
Acumulado do mês: -3,31%;
Acumulado do ano: -12,37%.
📈Ibovespa


Acumulado da semana: +0,04%;
Acumulado do mês: +3,72%;
Acumulado do ano: +14,75%.
Boletim Focus
O tarifaço implementado pelo presidente norte-americano, Donald Trump, a produtos brasileiros está ajudando a reduzir a estimativa de inflação para o final deste ano.
O boletim "Focus", divulgado nesta segunda-feira (25), mostra que os analistas do mercado financeiro acreditam que a medida tende a conter a atividade e gerar um impacto baixista na inflação deste ano.
Veja as projeções:
➡️ A estimativa de inflação para 2025 caiu de 4,95% para 4,86%, ainda acima do teto da meta, que é de 4,5%.
➡️ Para 2026, a projeção recuou de 4,40% para 4,33%.
➡️ Para 2027, a expectativa caiu de 4% para 3,97%.
➡️ Para 2028, a previsão permaneceu em 3,80%.
🔎 Por que isso importa? Quanto maior a inflação, menor o poder de compra da população — especialmente entre quem recebe salários mais baixos. Isso ocorre porque os preços sobem, mas os salários não acompanham esse aumento.
Fed sinaliza corte de juros
Na sexta-feria, as falas de Jerome Powell animaram os investidores ao redor do mundo. Ele sinalizou a possibilidade de um corte de juros na próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc), em setembro.
Powell alertou, porém, que os efeitos do tarifaço de Trump ainda trazem um risco de alta para a inflação.
Apesar disso, William Castro Alves, estrategista-chefe da Avenue, destaca que muitos investidores passaram a apostar na possibilidade de queda dos juros nos EUA.
Isso fez com que os títulos da dívida americana começassem a render menos, o que acabou enfraquecendo o dólar ao redor do mundo.
🔎 Quando os rendimentos dos títulos americanos caem, investir nos EUA fica menos atrativo para quem está fora do país. Isso pode fazer com que o dólar perca força em relação a outras moedas, já que há menos demanda por ativos americanos.
Segundo ele, a reação do mercado para essa perspectiva foi otimista, evidenciada pela valorização das ações listadas nas bolsas de valores, incluindo a brasileira.
"Essa dinâmica, com dólar desvalorizado, rendimentos menores e juros em queda, tende a beneficiar as empresas de capital aberto", explica Castro.
Bolsas globais
Os principais índices de Wall Street caíam nesta segunda-feira, recuando dos ganhos obtidos na sessão anterior. O Dow Jones Industrial Average caía 0,26%, para 45.514,24 pontos, enquanto o S&P 500 perdia 0,20%, a 6.453,71 pontos, e o Nasdaq Composite tinha queda de 0,18%, para 21.457,09 pontos.
As bolsas europeias fecharam em queda nesta segunda-feira, refletindo a perda de força do otimismo em torno de possíveis cortes de juros pelo Fed. A liquidez nos mercados também está reduzida, já que o Reino Unido permanece fechado devido a feriado.
Os principais índices da região fecharam no vermelho: o STOXX 600 recuou 0,46%, o DAX da Alemanha caiu 1,50%, enquanto o CAC 40 da França perdeu 1,59%.
Na Ásia, os mercados encerraram o dia em alta, impulsionados pela liquidez abundante e pelo bom desempenho dos setores de terras raras e imobiliário.
O índice de Xangai subiu 1,51%, atingindo o maior nível desde agosto de 2015, enquanto o CSI300 avançou 2,08%, superando marcas anteriores e alcançando o patamar mais alto desde julho de 2022.
Outros mercados asiáticos também fecharam em terreno positivo: o Nikkei, em Tóquio, subiu 0,41%; o Hang Seng, em Hong Kong, avançou 1,94%; o Kospi, em Seul, teve alta de 1,30%; o Taiex, em Taiwan, ganhou 2,16%; o Straits Times, em Cingapura, valorizou-se 0,08%; e o S&P/ASX 200, em Sydney, registrou leve alta de 0,06%.
Cédulas de dólar
bearfotos/Freepik
*Com informações da agência de notícias Reuters